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2021安徽自考《財務(wù)管理學(xué)》選擇練習(xí)題及答案(6)
第六章
[1]如某投資組合收益呈完全負(fù)相關(guān)的兩只股票構(gòu)成,則()。
答:A
A該組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險能完全抵銷
B該組合的風(fēng)險收益為零
C該組合的投資收益大于其中任一股票的收益
D該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差
[2]投資組合風(fēng)險大小的衡量指標(biāo)包括()。
答:CD
A協(xié)方差
B相關(guān)系數(shù)
C方差
D標(biāo)準(zhǔn)離差
E期望收益
[3]在下列各項中,屬于財務(wù)管理風(fēng)險對策的有()。
答:ABCD
A規(guī)避風(fēng)險
B減少風(fēng)險
C轉(zhuǎn)移風(fēng)險
D接受風(fēng)險
E追求風(fēng)險
[4]實施投資組合策略能夠()。
答:ABC
A降低投資組合的整體風(fēng)險
B降低組合中的可分散風(fēng)險
C對組合中的系統(tǒng)風(fēng)險沒有影響
D提高風(fēng)險的收益率
E增加投資組合的整體風(fēng)險
[5]在下列各項中,能夠影響特定投資組合β系數(shù)的有()。
答:AC
A該組合中所有單項資產(chǎn)在組合中所占比重
B市場投資組合的無風(fēng)險收益率
C該組合中所有單項資產(chǎn)各自的β系數(shù)
D該組合的無風(fēng)險收益率
E市場投資組合的平均風(fēng)險收益率
[6]按照資本資產(chǎn)訂價模型,一項投資組合的必要報酬率()。
答:ABE
A與組合中個別品種的β系數(shù)有關(guān)
B與國庫券利率有關(guān)
C與投資者的要求有關(guān)
D與投資者的投資金額有關(guān)
E與投資者的投資金額無關(guān)
[7]股利的支付可減少管理層可支配的自由現(xiàn)金流量,在一定程度上和抑制管理層的過度投資或在職消費行為。這種觀點體現(xiàn)的股利理論是()。
答:D
A股利無關(guān)理論
B信號傳遞理論
C“手中鳥”理論
D代理理論
[8]債權(quán)籌資有很強(qiáng)的激勵作用,并將債務(wù)視為一種擔(dān)保機(jī)制。這種機(jī)制能夠促使經(jīng)理多努力工作,少個人享受,并且作出更好的投資決策,體現(xiàn)這種觀點的理論是()。
答:B
A信息不對稱理論
B代理理論
C凈利理論
D資本結(jié)構(gòu)理論
[9]根據(jù)無稅條件下的MM理論,下列表述中正確的是()。
答:D
A企業(yè)存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
B負(fù)債越小,企業(yè)價值越大
C負(fù)債越大,企業(yè)價值越大
D企業(yè)價值與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)無關(guān)
[10]下列各項中,不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)內(nèi)容的是()。
答:D
A市場是均衡的
B不存在交易費用
C市場參與者都是理性的
D稅收影響資產(chǎn)的選擇
———安徽自考答案———
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